买入宽跨式(Long Strangle)
跨式的便宜版;买虚值认购 + 虚值认沽,需要更大波动才回本。
到期损益结构
盈利区 亏损区 当前标的价 到期损益(每张),示意结构
以 50ETF 现价 ≈ 2.90 为例的示意结构(每张 = 10000 份)。这是到期损益;持有到中途、波动率不变时的真实价值会落在折线上方(含时间价值)——用 情景测算器 看。
优点与代价
优点:比跨式便宜。
代价/风险:回本需要更大波动;两头虚值 Theta 衰减快。
常见问题
Q:买入宽跨式(Long Strangle)什么时候用?
预期大波动但想压低成本。
Q:最大亏损是多少?
两笔权利金之和(标的停在两行权价之间最惨)。
Q:盈亏平衡点在哪?
高行权价 + 总权利金 / 低行权价 − 总权利金 ≈ 3.06 / 2.74。
本页为投资者教育,只做策略结构说明,不预测后市、不推荐任何合约或策略,不构成投资建议。示例参数仅用于画结构,非报价。